2026年7月25日のクリプト市場の概要：ビットコイン、イーサリアム、XRP、ソラナの動向、スポットビットコインETFへの資金の流れ
クリプト市場は防戦の週を終えています。ビットコインは心理的な節目$65,000を失い、スポットETFは7セッションぶりに初めて純流出を記録しました。投資家は7月28日から29日のFOMCと米国上院でのCLARITY法案の行方に焦点を移しています。2026年7月25日の暗号通貨ニュースは、地政学と通貨の価値が再びデジタル資産の主要なドライバーであることを物語っています。
24日金曜日の取引終了時におけるビットコインの価格は、$64,800から$65,400の範囲で、1日で約1.9%下落しました。クリプト市場の総合キャピタリゼーションは約$2.22兆まで縮小しました。日中の修正にもかかわらず、月間の動向は依然として肯定的です。ビットコインは7月の安値から約13%回復し、月初からは約9%上昇しています。
投資家にとっての重要なコンテキストは、歴史的な最高値までの距離です。2025年10月6日に設定された$126,198の記録は、現在の水準のほぼ2倍の高さを誇っています。2026年の市場は、熱狂の市場ではなく、規律の市場です。機関投資家のフローは選択的になり、ボラティリティはマクロ経済データと中東からの見出しと強く相関するようになっています。
2026年7月25日の最も人気のあるクリプト通貨トップ10
以下は、2026年7月24日金曜日の取引終了時における世界の投資家の間でのキャピタリゼーションと認知度に基づくクリプト通貨のトップ10です：
- ビットコイン (BTC) — 約$64,900。キャピタリゼーションは約$1.33兆、ドミナンスは55%を超えています。業界の主要ベンチマーク。
- イーサリアム (ETH) — 約$1,882。スポットETFへのプラスのフローを持つ唯一の大きな資産。
- テザー (USDT) — $1.00。最大のステーブルコインで、オフショア市場での主要な流動性源。
- XRP — 約$1.11。EUでのMiCA完全ライセンスと増加する銀行パートナーシップ。
- BNB — 約$566。定期的な四半期の供給焼却を行うバイナンスエコシステムのトークン。
- ソラナ (SOL) — 約$75.4。第一層のアルトコインの中でのトークン化とオンチェーン活動のリーダー。
- USDコイン (USDC) — $1.00。規制されたステーブルコインで、機関取引の重要なツール。
- TRON (TRX) — 約$0.33。USDTの最大の取引量を持つネットワーク。
- ドージコイン (DOGE) — 約$0.073。リテールのリスクアペタイトを測るバロメーター。
- カルダノ (ADA) — 約$0.17。プレッシャーにさらされているアクティブで、キャピタリゼーションは$6.1〜$6.3億の範囲に落ち込んでいます。
特に注目すべきはハイパーリキッド (HYPE) で、約$58.4、2026年6月16日の年初のピーク$76.85からの成功です。これは、伝統的金融機関の支援なしに投資家の関心を集め、上位に食い込んだ数少ない新しい資産の一つです。
スポットビットコインETFからの流出が週次の流入を中断
金曜日のクリプトでの主要ニュースは、米国のスポットビットコインETFが$225.2百万の純流出を記録し、近$1億の流入を伴う7日間の流入シリーズが終了したことです。最大のファンドであるBlackRockのIBITが$202.5百万の流出に遭い、FBTC、BITB、ARKB、EZBC、BTCWもネガティブな結果を示しました。流入があった唯一のファンドはMorgan StanleyのMSBTで、約$5百万を引き寄せました。
この状況を評価するための重要なニュアンスは以下の通りです：
- 全体として、週の終わりは$274百万の純流入でプラスに。
- スポットエーテルETFは逆方向に動き、+$26.3百万で5連続の流入セッション。
- 2026年の初めからの米国ビットコインETFの総流出は約120,000 BTCと評価され、機関投資家は年間を通じてネット売り手のままでした。
ビットコインとイーサのファンド間の乖離は、資産クラスからの逃避とは読むべきではなく、資本の内部回転を示しています。長期投資家には、マーケットが単一のブロックとして動かなくなったというシグナルであり、資産の選定が再び重要となることを示しています。
マクロ経済：石油価格$100超、金利、FOMCミーティング
週の終わりにクリプトに圧力をかけた3つのマクロファクターがあります。第一は、米国とイラン間の対立のエスカレーションおよびホルムズ海峡の実質的な閉鎖であり、木曜日には石油が$100を超えました。第二は、米国の国債利回りの上昇です：ビットコインはクーポン収入をもたらさないため、無リスク利率の上昇はビットコイン保有の機会コストを直接増加させます。第三は、インフレ率が約3.7%で、FOMCの目標は2%です。
7月28日から29日のFOMCミーティングは、次週における主要なイベントとなります。金利は現在3.50%-3.75%の範囲にあり、経済学者のコンセンサスは5回連続で変更なしですが、先物は7月の引き上げの可能性を約1/3と見込んでいます。このミーティングでは更新された予測（SEP）は行われないため、すべての情報はChairman Kevin Warshの声明と記者会見から得られることになります。
米国：CLARITY法案の運命は8月の休暇前に決まる
規制の不確実性はデジタル資産の評価において主なディスカウントのままです。CLARITY法案は、SECとCFTCの権限を区分けし、292対134の票で下院を通過し、銀行委員会の上院でも15対9の投票で承認されました。7月22日には統合された文書が公開されましたが、官僚の倫理制限や州の検事総長の権限に関するキースポーツは未だに未解決です。
暗号通貨投資に何がかかっているか：
- XRPを含むデジタル商品の地位を法的に確立すること。
- 非友好的な司法権に対する法執行および制裁権限に$150百万。
- プラットフォームの破産時に顧客資金を保護すること — CelsiusとVoyagerのケースからの重要な教訓。
ブックメーカーの市場は2026年に通過の可能性を約37～43%と評価していますが、先月は74%でした。手続を通過するには、民主党の7名以上の票が必要で、間もなく閉じる窓口は8月の初めに議会が休暇に入ると共に閉じることになります。
ヨーロッパ：第21回制裁パッケージと暗号サービスの新たなブロックメカニズム
7月23日、EU理事会はロシアに対する第21回制裁パッケージを承認しました — 過去4年間で最大の新規項目数で、218の新しいポジションのうち170が法的な法人で、48が個人です。取引禁止は、ジョージア、パナマ、UAE、マーシャル諸島、キルギス、ベラルーシに登録された14の暗号サービスに広がっています。
重要な革新は、第三国の全体に対して暗号サービスをブロックするメカニズムを導入することです。A7ペイメントネットワークとA7A5ステーブルコインも制限の対象となっており、ブロックチェーンアナリストによると、約$120億が取引を通じて通過しました。これは、グローバル取引所にとってコンプライアンスコストが増加し、相手の検証手続きが厳格になることを意味します。
アジアとロシア：日本がETFへの道を開き、モスクワが流通を合法化
日本はビットコインおよび約105の他のデジタル資産を、決済サービス法から金融商品法の規制下に移行し、東京証券取引所でのスポットビットコインETFの上場に向けた主要な法的障害を取り除きました。規制当局は2028年を最も早い実現可能な開始年として見込んでおり、平坦な税率約20%への移行も議論されています。業界の評価は、約3兆円（約$203億）の流入を許容する可能性があります。
ロシアは7月21日に「デジタル通貨およびデジタル権利に関する法律」を通過させました。この文書は暗号通貨を財産として認め、権利の保護を導入し、2026年9月1日に施行されます。未資格の投資家は、ロシア中央銀行が選定した資産に限って、年300,000ルーブルの上限で一人の仲介者を通じてアクセスでき、移行期間は2027年7月1日まで続き、国内での暗号通貨の取引は引き続き禁止されます。
アルトコインと機関インフラ
アルトコインはビットコインの動向を繰り返しましたが、感受性は異なります。イーサリアムは$1,850を上回り、$1,900での抵抗を維持しています。XRPは$1.10を超えて定着し、ETFに約$1.48兆の流入を得ました。ソラナは機関投資家の関心を保ち、BSOLファンドが合計$1.14兆の流入を超え、ネットワークはAlpenglowプロトコルへの移行を準備しています。カルダノはトップ20の中で依然としてアウツサイダーとなっています。
その一方で市場の機関層は止まることなく構築されています。銀行は24時間取引のためにトークナイズされた国債をテストし、大手資産運用会社はアクティブ運用されたマルチトークンETPを展開し、決済大手はステーブルコインの発行と流通プラットフォームを立ち上げています。このインフラこそが、1日のレートではなく次の循環を決定するでしょう。
投資家にとっての意味：レベル、リスク、カレンダー
テクニカル的にビットコインは$64,000〜66,800の範囲で取引されています。$66,000を超えると$69,000への道が開かれ、$64,350を失うと$63,500のサポートに向かうことになります。50日移動平均は$65,145近くを通過し、トレンドの最も近い指標となります。
重要なリスクと今後数日のイベント：
- 7月29日のFOMCの決定と記者会見のトーンが主要なボラティリティの要因となります。
- 石油のさらなる動向とホルムズ海峡の状況。
- 議会の休暇前にCLARITY法案の投票。
- スポットビットコインETFからの流出の再開または継続。
- 第三国の暗号取引所へのEUの制裁要件の拡大。
今週末の基本シナリオは、流動性が低下する中での統合です。ビットコインは、月曜日に米国市場が開くまで$63,500〜66,000の範囲にとどまる可能性が高いです。長期投資家にとって、現在のフェーズはポジションサイズを管理しつつ、積み立ての時期であり、攻撃的なレバレッジを取るべき時ではありません。
この記事は情報提供を目的としたものであり、個別の投資推奨ではありません。暗号通貨は高ボラティリティの資産クラスであり、自己のリスクプロファイルに基づいて意思決定を行ってください。
