暗号通貨ニュース 2025年12月1日 - ビットコイン、イーサリアム、トップ10暗号通貨

2025年12月1日月曜日の暗号通貨最新情報：ビットコイン、イーサリアムの動向、トップ10暗号通貨の分析、機関投資家のトレンド、暗号市場の状況

12月の初め、世界の暗号通貨市場は急激なボラティリティの後、安定の兆しを示しています。主要暗号通貨であるビットコインは、米ドルで85,000ドルから90,000ドルの範囲での安定を見せており、グローバルなマクロ経済の不確実性に直面しています。機関投資家は、有望なアルトコインや新しいETFの商品に目を向け始めています。全体の時価総額は1兆ドルの範囲に維持されていますが、市場参加者の感情は慎重です。投資家は、米連邦準備制度理事会（FRB）の決定や新しいETFの立ち上げに関する発表を注視するでしょう。

暗号通貨市場レビュー

クリプト市場のフラグシップであるビットコインは、10月の記録的なラリー（約126,000ドル）の後、11月に大幅に調整され、現在は約85,000ドルから90,000ドルの水準で取引されています。最近のボラティリティは、過去1年で最大のビットコインETFからの資金流出（11月に37億ドル超）を伴いましたが、月末にはこのセグメントへの資本流入の兆しが見られます。
アルトコインへの関心が高まっています：代替暗号通貨の取引量のシェアが増加しています。例えば、11月にソラナ（Solana）向けのETFが稼働した最初の週だけで、この暗号プロジェクトには6億ドル以上が流入しました。これは、ステーキングからの約7%の利回りに起因しています。この背景には、米国の規制当局がドージコイン（Dogecoin）とXRPのETFを発行する準備を進めていることがあります。これにより、機関投資家がこれらの資産にアクセスしやすくなります。
イーサリアム（Ethereum）は約3,000ドルで安定を保っています。価格は約3,360ドルに上昇する予測があり、大規模なネットワークの更新やステーキングでのコインの高い比率（発行量の29%以上）などが影響を与えています。最近のイーサリアムETFからの約18億ドルの資金流出にもかかわらず、ネットワークの基本的な指標は依然として強力であり、DeFiやNFTエコシステムは引き続き成長しています。
機関投資家の流れが再び活発化しています。ビットコインETFからの4週間にわたる大規模な資金流出（合計43億ドル）の後、11月末には資金流入が再開（1日あたり7000万〜8000万ドル）し、ARKやフィデリティなどのファンドが主導しています。さらに、JPモルガンの調査によれば、ビットコインは好ましいマクロ環境が維持されれば、長期的に240,000ドルに成長する可能性があります（投資家はますます暗号通貨を資産クラスと見なしています）。また、いくつかの州は独自のデジタル準備金の創設を進めています。例えば、テキサス州はビットコインをETFを通じて購入するために1000万ドルを確保し、いわゆる暗号準備金を持つ最初の州となりました。
規制とグローバルトレンド：中央銀行として、中国は再び暗号通貨およびステーブルコインの取引を完全に禁止しました。これにより、違法活動の監視が強化されています。EUでは、デジタル資産市場の秩序を確立するためのMiCAの導入が進められています。米国では、新しいETFの承認に伴って、投資家のための合法的な選択肢が拡大しています。一方、ロシアでは関連機関が暗号通貨の管理と統合に向けた法案を議論していますが、大きな変更はまだ見られません。
市場の感情と期待：技術的な指標は過小評価を示しています。ビットコインの日次RSIは2年ぶりの最低値に達し、しばしば局所的な底を形成することが示されています。投資家は、12月にはボラティリティが収束することを期待しています。主な要因は、金利に関するFRBの決定と新しい投資商品（アルトコイン用ETFやデリバティブの提供拡大）の開始となるでしょう。

ビットコイン（BTC）

ビットコインは、約85,000〜90,000ドルの水準で月を終えます。これは10月の約126,000ドルの過去最高値を大きく下回る水準です。この下落は、機関投資家による利益確定と市場全体の再編成に結びついています。しかし、専門家は、多くの投資家が現在の90,000〜91,000ドルの範囲を蓄積ゾーンとして見ており、価格が支持されると指摘しています。JPモルガンは、時間が経てばビットコインが240,000ドルに成長する可能性があると考えています。これは、暗号市場が伝統的なマクロ資産の範疇に入ってきたことを反映しています。

技術的には、ビットコインは過熱し過小評価されています。RSI指標は数年ぶりの最低値にあり、反発の可能性を示しています。重要な支持要因は機関投資家の投資です。11月の売り切りの後、ETFを通じて資本の流入が再開される可能性があります。このような状況の中、米国の州の中で初めてビットコイン準備金の創設が始まりました—テキサスはBTCを購入するために1,000万ドルを予算から確保しました（ビットコインETF IBITを通じて）。さらに15州が同様のイニシアチブを開発中です。

イーサリアム（ETH）

イーサリアムは約3,000ドルで安定していますが、これは10月の局所的最高値（約3,900ドル）から約15〜20%の調整を経たものです。これは、スケーラビリティを改善し手数料を引き下げる大規模な12月のネットワーク更新への期待に支えられています。また、2月以降、米国での初めてのETHに基づくETFが機関投資家にイーサのアクセスを広げ、地位を強化しています。重要な基本的要因も維持されています：全ETHの4分の1以上がステーキングに預けられており、流動性が制限されています。また、10月には大口保有者が積極的に資産を蓄え続け、投資家の財布に1.6百万ETH以上が流入しました。

人工知能モデルは、イーサの合計価格を12月初めまでに3,300〜3,400ドルの範囲で予測しています。最近のイーサリアムETFからの約18億ドルの資金流出にもかかわらず（市場リーダーへの期待）、多くのアナリストは現在の調整を短期的な一時停止と見なしています。金利政策の緩和やネットワークの更新の成功などの有利な状況下では、イーサリアムは新たな年間最高値に成長するポテンシャルを持ち、投資家に自信を取り戻すでしょう。

アルトコイン

市場の中間セグメントは異なる動向を示しています。高性能ブロックチェーン（ソラナ、アヴァランチ、ポルカドットなど）は、新しい投資商品やステーキングの恩恵を受けて追加のインパルスを得ています。ソラナ（SOL）は約140〜150ドルで取引されており、これはETFへの関心（新商品がSOLに搭載）と、委託ステーキングからの7%の収益に寄与しています。XRPは、規制の問題から立ち直り、裁判所の決定に関するニュースを受けて3ドルを超えましたが、11月末には約2.5ドルまで調整されました。ドージコインは、小売市場の関心と今後のETF発表によって支持されており、その価格は約0.15ドルで、大きな変動があります。

いくつかのスマートコントラクト、例えばカルダノ（Cardano）やトロン（TRON）は、ネットワークのスケールとコミュニティのおかげで時価総額トップ10を維持していますが、過去のピークからは遠ざかっています。DeFiやNFTに特化したネットワーク（BNBチェーン、アヴァランチなど）は拡大を続けており、それがトークンの価値を押し上げています。新しいトレンドには、プライバシーやスケーラビリティに焦点を当てたプロジェクト（ZK技術、L2）が含まれ、これは中期的な成長ポイントになる可能性があります。

将来の展望と予測

グローバルに見ると、暗号通貨市場は2026年に向けてより成熟し、安定したものになります。2025年に多くのコインが強力に成長したことは、長期的な牛市場を裏付けています。最近の調整があっても、投資リーダーのほとんどは年の初めと比較して著しく高いレベルで取引されています。機関投資家の存在感の強化と規制された投資商品の登場は、市場の基盤を広げ、さらなる発展のための基盤を築いています。楽観的な見方をする人々は、統合に続く新たな成長ラウンドが始まる可能性があると考えており、ビットコインの2026年の予測は150,000から200,000ドルの範囲を含み、イーサリアムも技術と需要が支持されれば新たな記録更新を達成する可能性があります。

一方で、短期的なボラティリティのリスクも残っています。中央銀行の厳しい金融政策、大規模な技術更新の遅れ、潜在的なセキュリティ事件（大規模なハッキングやスキャンダル）は売りや市場センチメントの混乱を引き起こす可能性があります。専門家は、新しいドライバーが現れない限り、成長が一時停止する可能性も否定していません。そのため、投資家はポートフォリオの分散化を図り、リスク管理の長期戦略を見据えることが推奨されます。しかし、業界は新たな年を迎えるにあたり、より成熟した安定した姿勢を持っており、暗号通貨のさらなる成長に対する穏やかな楽観を抱いています。