経済イベントと企業報告の分析レビュー：2025年12月1日月曜日。米国、ヨーロッパ、アジア、ロシアの主要マクロデータと企業報告。
月曜日は、主要なマクロ経済データと企業報告の新たな波をもたらします。投資家の注目は、米国の製造業の活動指標（PMI、ISM）、FRBのジェローム・パウエル議長の発言、そして「サイバーマンデー」のオンラインセールの終了に集まっています。また、オペックプラスの会合の結果も市場で評価され、石油輸出国は予想通り生産量を維持しています。この日は多くの情報が飛び交う予定で、投資家は米国からアジア、ロシアまでの市場の反応を注視する必要があります。
グローバルマクロ経済
世界の株式市場は先週末にプラスで終了しました。S&P 500は金曜日に約+1%上昇し、NASDAQは+0.9%の伸びを見せました。このラリーは、経済の反転と金融政策の緩和への期待を呼び起こしました。月曜日、トレーダーの関心は米国に向けられ、ISM製造業指数（11月）とS&Pグローバルの最終的なPMIレポートが発表されます。FRBのパウエル議長はスピーチを行う予定であり、データの発表はさらに重要性を増します。市場は次回の金利決定に関するタイミングと深さの信号を探っています。現在、連邦ファンドに対する先物は、12月の利下げを80%近く織り込んでおり、もし発表されるデータが予想を上回る場合、緩和へ向けた信頼感は弱まる可能性があります。
消費者需要 - サイバーマンデー
小売セクターでは、「ブラックフライデー」が終了し、感謝祭の日からサイバーマンデーまでの5日間のセールが完了します。最初のデータは、過去最高の活動を示しており、米国のオンライン販売は昨年の記録を更新しました。専門家は、全体の収益が昨年よりも5〜7%増加することを予測しています。これは主に米国市場を支え、消費者は特にオンラインセグメントでディスカウントを積極的に利用しました。投資家は、これらのデータを消費者需要の指標として分析し、小売業者の四半期報告に与えられる影響を評価します。週末の消費者信頼感のモニタリング（ミシガン大学指数）は、セールの楽観主義が家庭の感情にどのように影響を与えたかを示すでしょう。
石油市場とオペック+
先週末、オペック+の国々は会合を開催し、予想通り2026年第1四半期の生産量を現状の水準に維持することを決定しました。驚くべきことはなく、原油価格は安定しています。ブレントは約$62〜63/バレルで取引されています。会合の結果、市場は生産の攻撃的な増加よりも安定性が優先されるとのメッセージを受け取りました。生産削減が強化されない限り、石油供給は維持され、原油価格の顕著な上昇は抑制されます。ただし、地政学的な混乱や需要の突然の減少がある場合には、新たな価格圧力のリスクが残ります。オペック+の結果は、ロシアの資産のトレーダーにとっても注視されるべきです。供給過剰の維持は、資源輸出国の通貨、ロシアのルーブルに対する圧力をかける可能性があります。
米国の企業報告
- MongoDB (MDB): 月曜日の夕方、同社は2026会計年度第3四半期の結果についてのカンファレンスコールを実施します。アナリストは、クラウド製品の導入の影響で収益の成長を期待しています。投資家は、同社の顧客基盤拡大と収益性に関する高い予想を実現できるかに注目しています。
- Credo Technology (CRDO): 市場閉鎖後に2026会計年度第2四半期の財務結果を発表します。強力な報告の前提は、AIインフラに対する需要の高まりを背景に、光ファイバーネットワークソリューションの販売ビジネスのさらなる成長を示しています。
- ITT Inc. (ITT): 第3四半期の報告を発表します。この産業グループは通常、12月初旬に結果を発表します。航空宇宙および自動化セグメントでの需要の増加は、利益予想を引き上げる可能性があります。
投資家は、これらの企業の結果を以前の予想と比較し、経営陣のコメントを分析します。テクノロジー企業と産業企業の報告は、企業支出の状態や投資トレンドについての指針を提供します。
ヨーロッパとアジアの企業報告
ヨーロッパとアジアでは、月曜日に大規模な報告は予定されていませんが、市場参加者は企業イベントに満ちた週に備えています。将来の日には、ドイツの自動車大手や銀行、さらには日本の企業の結果発表が予定されています。サイバーマンデーが消費者に焦点を当てる中、アジアの市場参加者は、半導体需要の回復や国の通貨の動きなど、グローバルトレンドに対する地域市場の反応を評価しています。また、外部要因に対するロシア市場の状態にも注目が集まります。
ロシア市場
モスクワ証券取引所は、金曜日の最後の取引日に「ブラックフライデー」の良好な動きと原油価格の安定に支えられて穏やかな上昇を示しました。ルーブルはドルに対して強化され、75を超えて維持されています。月曜日、ロシア資産に与える影響は、オペック+の石油に関する決定や米国のマクロ統計にあります。12月の初めには信頼指数や弱い企業データの発表に限定されたローカルな出来事があるため、注目は世界情勢にシフトしています。ロシアの投資家は、依然としてMOEXでの多くの証券の収益を決定する石油価格の変動とルーブルの為替動向を注視する必要があります。
投資家の注目ポイント
- ISMおよびPMI（米国）: 結果は産業部門の力を示し、FRBの利下げ期待に特に重要です。PMIの成長の鈍化または加速は、金融政策に関する予測を大きく修正する可能性があります。
- パウエル議長の発言: 金利の将来の進展や米国経済状況に関するコメントは、瞬時に市場の期待や通貨の動きに反映されます。
- ブラックフライデー/Cyber Monday: 小売及びオンラインの売上の最終数字を集計します。強い結果は小売部門の自信を強化し、弱い結果は逆に慎重さを強めます。
- 石油市場: オペック+の生産安定は、現行の価格を維持し続けます。しかし、需要と供給のバランスの変化に注目が集まります。原油は依然としてエネルギー部門の雰囲気や資源経済の通貨の影響を決定づけます。
- 企業報告: MongoDBやCredoはテクノロジーおよびネットワークソリューションのトレンドを示し、ITTは産業のトレンドを提供します。投資家はアナリストの予測が実現するかどうかを確認し、業界の成長評価を調整するべきです。
これらの要因は、12月初旬の取引にトーンを設定します。指標や企業ニュースを継続的にモニタリングすることで、投資家は市場の変動に適切にポジショニングできるようになります。
