2025年11月27日木曜日の暗号通貨に関する最新ニュース：最近の調整後の市場の統合、ビットコインとイーサリアムが回復を試み、暗号ETFを通じた機関投資の流入、ステーブルコインへの規制圧力の強化、専門家の予測と人気のある暗号通貨トップ10。
2025年11月27日の朝、暗号通貨市場は先週の大規模な調整を受けて安定を試みています。ビットコインは約$87,000周辺で推移し、秋の初めに到達した歴史的な最高値からの損失の一部を取り戻しています。イーサリアムや多くの主要アルトコインも、投資家の感情が「極度の恐れ」から徐々に回復する中で、穏やかな上昇を示しています。機関投資家は、新しい暗号通貨ETFを通じて価格の下落を利用してポジションを拡大しています。一方で、最近の業界の事件を受けて、規制当局はステーブルコインへの関心を強めています。専門家は、好意的なマクロ経済環境により、市場が12月初めに統合へと移行する可能性があると予測しています。
暗号通貨市場の概要
今年の前半に急激な成長を遂げた暗号市場は、調整とボラティリティの高まりに入っています。デジタル資産の総合資本は、ピーク時の4兆ドル以上から11月末までに約3.1兆ドルに減少しました。過去2週間で多くの主要コインは最高値から20〜30%の損失を被りました。具体的には、ビットコインは約$125,000から現在の$85,000〜$87,000に下落し、イーサリアムはほぼ$4,800から$3,000未満に落ちました。アナリストたちは、この売りが長期間のラリーの後の利益確定によって引き起こされたこと、また世界市場でのリスク選好の一般的な低下が要因であると述べています。
- テクニカル指標は市場の過剰売りを示しています。ビットコインの相対力指数（RSI）は過去2年間で最低レベルに達しており、通常は短期的な反転の前に見られます。現在、BTCの重要な支持レベルは約$80,000にあります。
- 米国連邦準備制度理事会の関係者（たとえば、ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁）は、近く金利引き下げを検討していると声明を発表しています。金融政策の緩和に対する期待はリスク資産を支え、暗号通貨の下落幅を制限する助けとなっています。
- 規制のトレンド：11月25日より、EUでは新たな制裁の一環としてルーブル建てステーブルコインA7A5に対するすべての取引が禁止されました。同時に、格付け機関S&P Globalは、最大のステーブルコインであるテザー（USDT）の引き締まりの信頼性評価を「5（弱）」に引き下げており、リスク資産の割合の増加と透明性の欠如を指摘しています。
最近の下落にもかかわらず、多くの専門家は市場が12月初めに徐々に安定することを期待しています。マクロ経済的背景（インフレの動向、FRBの金利の変動）や新たなポジティブなトリガーの出現（たとえば、ETHのETFの開始や規制の緩和）が重要な役割を果たすでしょう。世界の市場はすでに安定の兆しを見せており、多くの投資家は現在の価格を長期投資の魅力的なエントリーポイントとして考えています。
ビットコイン：統合フェーズ
最大の暗号通貨であるビットコイン（BTC）は引き続き市場の感情の主要な指標となっています。2025年10月、ビットコインは米国で最初の現物ビットコインETFが承認されたことを受けて、$120,000を超える前例のない歴史的最高値に達しました。しかし、11月末までに価格はピーク値から約四分の一下落し、現在は$85,000〜$87,000で推移しています。この調整の原因は、投資家による利益確定と、伝統的なテクノロジー市場の状況の悪化による売りの引き金でした。
基本的な要因はビットコインに favorable です。機関投資家は引き続きBTCを蓄積しています。公開企業やファンドのバランスシートにはすでに数十万ビットコインが集中しており、長期的な信頼を示しています。テクニカルな観点から見ると、BTCは現在過剰売りの領域に近づいており、$80,000を維持することで5〜10%の短期的な「反発」を引き起こす可能性があります。それでも、持続的な強気トレンドに戻るには、ビットコインは心理的に重要な$90,000のレベルを突破し、そこに定着する必要があります。
イーサリアムが$3000を下回る
2番目に資本価値の高い暗号資産イーサリアム（ETH）も、相当な変動を経験しました。秋のラリーの間にETHの価格はほぼ$4,800に達し（2021年の歴史的最高値に近い）、しかしその後の調整により価格は$3,000未満に下がりました。現在、イーサリアムは約$2,900で取引され、市場の総資本の約12%を保持しています。イーサリアムはスマートコントラクトや多くの分散型アプリケーション（DeFi、NFTなど）の基盤プラットフォームであり、Proof-of-Stakeメカニズムへの移行後、ネットワークは成功裏に機能しています。
大規模な投資家のイーサリアムへの関心は高まっています。2025年には、ビットコインの後に、米国で最初の現物ETFがイーサリアムに承認され、機関がETHにアクセスしやすくなりました。最近の価格下落の際、ETHベースのファンドは大規模な資金を集めており、多くの人々が現在の価格を長期投資に有利だと見なしています。イーサリアムの基本的要因（第2層ソリューションの開発、開発者の活発さ、機関的需要の拡大）は、この暗号通貨の中期的なポジティブな予測を支えています。
アルトコインが圧迫される
幅広いアルトコインセグメントは、最近の暴落の影響でビットコインに対して遅れをとっています。多くの大型アルトコインは最高値から20〜30%低く取引されており、投資家はより安定したBTCを好む傾向があります。それでも、Solana（SOL）は最近の1日で約2%の上昇を示すなど、一部の資産はニュースを受けて局所的に成長を示しています。しかしながら、全体的にアルトコインの市場では流動性が引き続き減少しており、このセグメントが持続的なラリーを再開するためには新たな強力なドライバーが必要です。
ステーブルコインが規制当局の監視下に
フィアット通貨に連動するステーブルコインセグメントは、当局からの厳しい注目を集めています。時価総額約$150億の最大ステーブルコインであるテザー（USDT）は、その準備金の信頼性に関する疑問に直面しています。格付け機関S&P Globalは、USDTの安定性評価を「4（制限あり）」から「5（弱）」に引き下げています。発行元会社は十分な準備金を有し、高ボラティリティの期間でもトークンをドルに連動させ続けていると主張していますが、規制当局はこのセクターの監視を強化する意向を示しています。同時に、他の地域でも監視が強化されています。EUは制裁政策の一環として、ロシアで発行されたルーブル建てステーブルコインA7A5の取引を禁止し、暗号資産を介して金融制限を回避することの不適切さを指摘しました。また、欧州中央銀行（ECB）は、大型のステーブルコイン（USDTやUSDCを含む）が銀行システムおよび金融の安定性に及ぼすリスクに懸念を示しました。これらの措置は、規制当局が準備金の透明性と金融規範の遵守を求めていることを示しています。しかしながら、ステーブルコイン自体は暗号経済にとって重要な役割を果たしており、取引の流動性、決済、ボラティリティのヘッジを提供しています。したがって、市場は革新を妨げないバランスの取れたアプローチを期待しています。
ETFによる機関投資
2025年の主なトレンドの一つは、機関投資家が暗号市場に急速に進出していることです。10月に米国で初めての現物ビットコインETFが立ち上げられ、次にイーサリアムのETFが発表された後、機関ファンド、銀行、さらには政府機関がデジタル資産へのアクセスを容易に行えるようになりました。これは、価格が最近下落しているにもかかわらず、資本の大規模な流入をもたらしました。先週は大規模な買いが観察され、米国のビットコインETFの資金流入は1日で約$130百万に達し、イーサリアムベースのファンドには約$80百万が流入しました。これにより、機関投資家が価格の下落を利用して買い増しを行っていることが示されています。テキサス州の財務省は、BlackRockのビットコインETFを$5百万で購入したと報告しており、地域の当局での暗号通貨の認知度の高まりを反映する前例のない措置です。全体として、短期的な変動にもかかわらず、大規模な参加者の活動はデジタル資産市場の長期的な潜在能力への信頼を維持していることを示しています。
予測と期待
最近の下落にもかかわらず、多くのアナリストは来年の市場に対してポジティブな見方を持っています。大手銀行や投資会社は、統合期間の後に価格が上昇すると予測しています。たとえば、JPMorganはビットコインが今後数年で現在の水準を数倍上回る可能性があると見ており、目標は$200,000〜$250,000にまで達する可能性があります。専門家たちは、市場が強気のサイクルの第2段階に入ったと指摘しており、秋の調整の後、2026年にさらなる成長が期待できるとしています。この成長に貢献できるのは新しいETFの開始、金融政策の緩和、そして2026年春のビットコインの「半減期」です。
人気のある暗号通貨トップ10
2025年11月27日の朝時点で、時価総額に基づいて以下のデジタル資産が暗号通貨のトップ10にランクインしています：
- ビットコイン（BTC） – 初めての暗号通貨。現在、BTCは最近の調整後、約$87,000で取引されています（10月の歴史的ピークは$124,000を超えました）。時価総額は約$1.6〜1.7兆ドルであり、ビットコインの支配的な地位を強調しています。
- イーサリアム（ETH） – 主要なアルトコインでありスマートコントラクトのプラットフォーム。ETHは約$2,930で取引されており、記録的な水準からはかなり下回っているが、時価総額は約$3500億で第2位にとどまっています。イーサリアムは、暗号通貨エコシステムにおけるほとんどのDeFiおよびNFTプロジェクトの基盤を提供しています。
- テザー（USDT） – 米ドルに対する1:1のペッグされた最大のステーブルコイン。USDTは取引および決済に広く使用され、暗号通貨とフィアットの間のリンクを提供しています。時価総額は約$1500億；発行者の準備金によって価格は安定して$1.00（約₽80）に保たれています。
- バイナンスコイン（BNB） – 主要な暗号取引所バイナンスの独自トークンであり、BNB Chainの基本資産。BNBは現在約$870で取引されており、歴史的最高値に近い；時価総額は約$1200億。バイナンスへの規制圧力が高まっているにもかかわらず、BNBは取引所のエコシステムでの広範な利用によりトップ5に留まっています。
- リップル（XRP） – 国際決済プラットフォームリップルのトークン。XRPは約$2.20で、時価総額は$1200億を超えています。2025年には、米国のSECとの法的勝利を受けてトークンが急上昇し、XRPの規制地位の不確実性が解消され、再び市場のリーダーとなりました。
- ソラナ（SOL） – イーサリアムと競争する高性能なレイヤー1ブロックチェーンプラットフォーム。SOLは現在約$139で取引され、時価総額は約$700億です。ソラナはネットワークのスケーラビリティ、プロジェクトエコシステムの成長、SOLのETFの立ち上げ期待で注目されています。
- USDコイン（USDC） – ドル準備に裏付けられた2番目に大きなステーブルコイン（発行者 – Circle社）。USDCは$1.00にペッグされており、時価総額は約$600億です。準備金の透明性と従来の金融の支持を受けて、USDCは機関投資家やDeFiプロトコルで広く使用されています。
- TRON（TRX） – スマートコントラクトとデジタルコンテンツのためのブロックチェーンプラットフォームで、特にアジアで人気があります。TRXは約$0.27で取引されており、時価総額は約$250億です。TRONはステーブルコインの発行にネットワークを使用されているため、依然としてトップ10に留まっています。USDTの相当量がトロンのブロックチェーン上で流通しており、TRXに対する需要があります。
- ドージコイン（DOGE） – 最も有名なミーム暗号通貨で、最初は冗談で作られました。DOGEは約$0.15（時価総額約$210億）で取引されており、活発なコミュニティと著名な企業家の注目を支持されています。ドージコインのボラティリティは高いものの、このコインは市場の焦点を再び戻す驚くべき興味の持続を示しています。
- カルダノ（ADA） – 科学的アプローチに重きを置いた第三世代のブロックチェーンプラットフォーム。ADAは約$0.42で取引されており、夏の最高値からの下落で、時価総額は約$150億です。価格の下落にもかかわらず、カルダノには非常に忠実なコミュニティがあります。2025年にはADAベースのETFの立ち上げが話題になり、このコインに対する長期的なポジティブな期待を高めています。
2025年11月27日の暗号通貨市場
- ビットコイン（BTC）：$86,900
- イーサリアム（ETH）：$2,930
- XRP（XRP）：$2.20
- BNB（BNB）：$870
- ソラナ（SOL）：$139
- テザー（USDT）：₽80.00
- 暗号通貨市場の時価総額：$3.1兆
- ビットコインのシェア：57%
- 恐怖と欲望の指数：15（「極度の恐れ」）
ビットコインとイーサリアムは現在のレベルの周辺で相対的な安定性を示していますが、感情指標は依然として非常に低い水準にあり、投資家の慎重さを反映しています。最近の1日の成長リーダーであるソラナは特定のアルトコインに対する関心を示していますが、市場全体の下降は参加者を警戒し続けさせています。全体として、暗号市場はこの週を統合モードで締めくくり、新たなドライバーの登場を待っています。
